Red Iberoamericana de Garant韆s

 
 
 

Los sistemas de garant铆as en una econom铆a globalizada: mitos y realidades.

ARTICULO

Existen ideas preconcebidas y distorsionadas sobre los instrumentos de apoyo al cr茅dito de las pyme麓s, especialmente de las garant铆as, en los diferentes pa铆ses desarrollados.LOS SISTEMAS DE GARANTIAS EN UNA ECONOMIA GLOBALIZADA: MITOS Y REALIDADES
Existen ideas preconcebidas y distorsionadas sobre los instrumentos de apoyo al cr茅dito de las pyme麓s, especialmente de las garant铆as, en los diferentes pa铆ses desarrollados. Una de ellas es la de presentar el capital riesgo como el principal motor de crecimiento de las econom铆as mas desarrolladas. Otro es que el papel de los cr茅ditos financieros respaldados por los sistemas de garant铆as pertenecen a tiempos pasados. Este articulo cuestionar谩 algunos hechos sobre estos temas.

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1. Resolver la cuesti髇 del acceso al cr閐ito a trav閟 del apoyo de sistemas de garant韆 es una necesidad mundial.

En una publicaci髇 de Noviembre del a駉 2001, "Eurochambres" pone en evidencia que, en el continente europeo, una tercera parte de las empresas reconocen que alguna vez les han denegado un cr閐ito bancario, sobre todo por no disponer de garant韆s.

Las encuestas del "European Bussiness Panel" expresaban la opini髇 que el 96% de las empresas esperaban, tanto de sus gobiernos como de la Uni髇 Europea, mas esfuerzos para favorecer su crecimiento. Con esa finalidad, ponen de manifiesto la necesidad de facilitar el acceso al cr閐ito de las microempresas y de las micros. peque馻s y medianas empresas a trav閟 de los sistemas de garant韆s.

Los c醠culos del Banco Mundial de 1994 indicaban que la incapacidad de poder utilizar las garant韆s para financiar las empresas reduc韆 en casi un dos por ciento el PIB anual. Muy recientemente, el Banco Mundial afirmaba todav韆 que el 80% la demanda de cr閐ito en el mundo estaba sin satisfacer.

2. Los sistemas de garant韆 son mundiales y permanentes.

Los sistemas m醩 antiguos han nacido en Europa hace mas de 85 a駉s bajo formas asociativas. Desde el final de la II Guerra Mundial, el reto de la reconstrucci髇 se ha llevado a cabo gracias a la creaci髇 de instrumentos de garant韆 privados o p鷅licos, as como por el establecimiento de sistemas de contra-garant韆s que establecen y concretan la colaboraci髇 y en cooperaci髇 de los sistemas p鷅licos y privados. Espa馻 y Portugal han preparado su adhesi髇 al gran mercado com鷑 europeo creando y fortaleciendo las sociedades de garant韆 y cuidando mucho de capacitar sus actuaciones.

Estos mismos pasos siguieron los pa韘es candidatos (Hungr韆, la Rep. Checa, etc.) a principios de los 90. Al 31 de Diciembre de 2001, las estad韘ticas recogidas por la Asociaci髇 Europea de Cauci髇 Mutua (AECM) de sus miembros revelaban que 2.070.000 empresas hab韆n recurrido a los sistemas de garant韆. Estos sostenian o garantizaban unos riesgos vivos por 23.846.988.000 ? de garantias contra 2.587.733.000 ? de fondos propios responsables. Una visi髇 completa de la situaci髇 en Europa deber韆 contemplarse tambi閚 desde la perspectiva de otros sistemas de garant韆s fuertes.

No es menos importante resaltar el desarrollo de los programas de prestamos garantizados en los EEUU. La Small Bussiness Administration (SBA) garantiza anualmente 12.000.000.000 $. Este programa tiene tasas de insolvencia que oscilan entre el 4 y el 10% al a駉 asumidas por los recursos de la propia Reserva Federal de los EEUU. Al d韆 de hoy, los riesgos de los prestamos garantizados alcanzan unos 45.000.000.000 $ y los beneficiarios son unas 550.000 micros, peque馻 y medianas empresas de los EEUU.

En Jap髇, mas de 2 millones de peque馻s y medianas empresas (30% del universo japon閟) se benefician del apoyo de las Sociedades de Garant韆 (CGC碨) en las que los riesgos vivos llegan a 400.000.000.000 $ en garant韆s. Este sistema se caracteriza por un funcionamiento a dos niveles: en la base, 52 sociedades de garant韆 de cr閐ito, que son sociedades corporativas de base local y arriba, una sociedad publica nacional reaseguradora, la JASMEC, que reasegura del 70 al 80% de los compromisos de garant韆s.

Estas cifras nos permiten sacar dos conclusiones:

- Por su permanencia en el tiempo y su gran difusi髇 en el espacio, el sistema de garant韆s aporta la prueba de que no es un epi-fen髆eno, sino un guardi醤 o peon estable del tablero financiero.

- El hecho de que predominen sistemas de garant韆s muy potentes en los pa韘es llamados de "liberalismo avanzado" y de "capital riesgo extendido" no es una simple paradoja. No se puede enmascarar esta situaci髇 so pena de sacar conclusiones que nos conduzcan a pol韙icas menos adaptadas a las necesidades reales. Estas primeras conclusiones otorgar韆n un nivel elitista o de privilegio a las t閏nicas de capital riesgo y en cons
 
AECM: Pablo Pombo - Andre Douette
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